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计算机行业2017年策略报告:技术创新变革催生产业机遇,潜心布局真正龙头

发布时间:2016-12-28    研究机构:东方证券

技术革新渐成IT产业创新发展核心驱动:2016年“互联网+”模式低于预期导致板块表现低迷,但我们也应看到,行业正迎来更深层次的技术变革,云计算、人工智能等技术,正推动行业从以流程控制为出发点的IT1.0时代逐步走向以激活生产力为目标的IT2.0时代。

2017年云计算产业链将全面开花结果:目前公有云市场已呈爆发式增长之势,而对于A股投资更具意义的私有云、混合云市场正在启动;尤其在推动企业数据中心架构迈入3.0时代的超融合技术方面,数据证明拐点已至、正在爆发。而通过绑定国外巨头或依托政企关系开展云计算业务的企业,有望在2017年凭借其业务升级以及数据驱动的商业模式变革实现价值重估。

看好人工智能2017年在行业应用领域落地:2016年3月AlphaGo事件引起公众对人工智能、深度学习等概念的高度关注,事实上人工智能新一波浪潮并非一蹴而就,而是建立在长期以来数据资源、运算能力和算法进步的基础之上。我们认为从技术成熟度和应用需求的角度,看好人工智能在工业、安防和医疗领域的商业化应用落地。

企业级服务线上发展空间巨大,线下面临整合:国内SaaS市场属于蓝海,创业公司、传统软件公司更多参与相对细分的市场以获取壁垒;在行业成长初期,平台型厂商和垂直型厂商以合作为主,获客与客户转化是成长的关键因素。工商注册、代记账等线下业务因为卡位企业的“出生”与“高频刚需”而有希望与线上平台形成优势互补,已成为资本布局重点。

互联网金融行业低谷将逐步过去:2015年中期以来,行业监管趋严和政策收紧陷入低潮。但政策的逐渐明确和落地,以及行业在技术和应用的创新推动下出现了更为丰富的业态形式,使得行业整体趋势逐步向好,部分领域机会明显。看好消费金融、移动支付以及模式逐步得到确立的互联网证券行业。

政策与技术进步共同驱动智慧医疗前行:2016年分级诊疗政策密集落地,力度空前,区域影像中心等第三方服务空间打开,分级诊疗信息化平台建设迎来高峰。此外,“人工智能+医疗“应用已驶入快车道,医学影像智能诊断发展加速。

投资建议与投资标的

我们认为计算机板块将由此前的商业模式驱动下成为技术革新驱动。在云计算领域建议关注:中科曙光(603019,未评级)、太极股份(002368,未评级)、天玑科技(300245,未评级)、创意信息(300366,未评级);人工智能领域建议关注:北部湾旅(603869,未评级)、科大讯飞(002230,未评级),企业级服务领域建议关注:丰东股份(002530,未评级)、*ST易桥(000606,未评级)、梦网荣信(002123,未评级);在产业互联网领域建议关注:康耐特(300061,未评级)、东方财富(300059,买入)、恒生电子(600570,未评级)、中科金财(002657)(002657,未评级)、海立美达(002537,未评级)、二三四五(002195,未评级)、卫宁健康(300253,买入)、思创医惠(300078,买入)

申请时请注明股票名称