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信息服务行业信息点评:从2016IT领袖峰会看计算机细分行业发展机会

发布时间:2016-03-29    研究机构:海通证券

事件:2016IT领袖峰会召开,主题为“IT〃智能〃共享”。2016中国(深圳) IT领袖峰会在深圳五洲宾馆举行,本次大会包括一场前沿科学与新技术论坛、两场高端对话(共享经济、智能时代)及四个主题论坛(信息经济与跨界并购、消费升级、VR&AR、互联网金融),并发布了《中国IT产业发展报告》,共同探讨信息产业发展的前端技术成果及未来有发展前景的行业领域。

跨界并购下的边界模糊、共享经济、智能化时代是IT 产业发展三大趋势。在信息化时代下,行业之间的界限变得模糊,跨界、跨行业成为社会经济发展的新常态。根据我们的统计,2015 年计算机行业发生的兼并收购案例共计102起, 交易金额达到440亿元。其中跨界并购支撑起了半壁江山。跨界并购不仅帮助企业拓宽业务范围、增强自身技术实力,更助力传统企业完成转型、实现新一轮发展。

李彦宏:共享经济类似共享主义,按需分配。在“IT 创新与共享经济”的高端对话中,李彦宏提到共享经济的概念与共享主义非常类似,两者都包含按需分配的思想。而今年两会上,国家提出要发挥“双创”和“互联网+”的乘数效应, 打造共享经济的新型创业创新机制。共享经济有效连接供需,PwC的预测,2025年全球共享经济规模将超过3350亿美元,年复合增速达30%。除了出行、消费金融等C 端需求,廉价劳动力逐渐消失背景下企业级服务也将迎来发展机遇。推荐四维图新、千方科技、北信源、麦达数字、用友网络、久其软件。

人工智能元年,“人工智能+各行业应用”。大会上艾瑞咨询研究总监刘赞表示深度学习算法在语音和视觉识别上识别率已超过99%和95%,我们进入感知智能时代。我们看好计算机行业从自动化和信息化向智能化演进的趋势。2016 是人工智能元年,各国科技巨头集中布局以NLP 深度学习为代表的人工智能技术, 人工智能与各行业的结合应用越来越丰富,“人工智能+安防”、“人工智能+金融”、“人工智能+网络安全”、“人工智能+无人驾驶”、“人工智能+VR”等等。推荐长高集团、东方网力、佳都科技、绿盟科技、启明星辰、四维图新、东软集团。

VR和人机交互有望引发新一轮软件技术革命。VR方面,语音、手势以及动作识别将伴随VR 快速发展,对设备背后的操作系统及计算能力有较高要求。而从给主流厂商的VR 产品来看,关键技术参数相差无几,因此独特的交互方式将成为差异化竞争力,为自身构筑内容平移的壁垒。推荐川大智胜,运达科技, 佳创视讯,科大讯飞。

互联网金融引领这波计算机行情,关注金融IT、资产证券化和移动支付。近期市场的反弹以互联网金融板块展开,市场预期政策支持向丰富金融机构体系、提高金融服务效率发展,带动风险偏好提升。对于这波计算机行情,我们认为大致涨幅区间是从开始的均值47倍到60倍,而估值中枢能不能突破60倍,则要看互联网金融是否有实质性的政策放松,来带领计算机板块继续上涨。具体细分领域方面,移动支付方面,Apple Pay、Samsung Pay 等入华推动行业发展;金融IT 方面,向云IT 发展是大趋势,符合中小银行信息化改造需求;资产证券化方面,预计今年进程将加快。推荐:润和软件、中科金财(002657)、长亮科技、高伟达,建议关注新大陆、新国都。

风险提示。市场波动风险。

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